- Poniedziałek - Piątek : 09:00 - 17:00
Inwestowanie w akcje pojedynczych firm może być czasochłonne i ryzykowne dla początkujących inwestorów. Na szczęście istnieje skuteczniejsza alternatywa – fundusze ETF, które umożliwiają prostsze i bardziej zdywersyfikowane inwestowanie na rynkach finansowych. Dzięki ETF-om nawet osoby bez specjalistycznej wiedzy ekonomicznej mogą budować wartościowy portfel inwestycyjny z minimalnym nakładem czasu. W tym przewodniku dowiesz się, czym są ETF-y, jakie dają korzyści oraz jak rozpocząć inwestowanie w te instrumenty na polskim rynku.
ETF (Exchange Traded Fund) to fundusz notowany na giełdzie, który śledzi wyniki określonego indeksu giełdowego. W przeciwieństwie do tradycyjnych funduszy inwestycyjnych ETF-y nie próbują pobić rynku, a jedynie odzwierciedlić jego wyniki.
Podstawowa różnica między klasycznymi funduszami a ETF-ami polega na sposobie zarządzania. Tradycyjne fundusze inwestycyjne są aktywnie zarządzane przez zespół specjalistów, którzy próbują wybierać najlepsze spółki. Natomiast ETF-y są zarządzane pasywnie – najczęściej przez algorytm komputerowy, który automatycznie dobiera skład portfela zgodnie ze składem śledzonego indeksu.
Dlaczego warto rozważyć ETF-y? Statystyki mówią same za siebie:
ETF-y możemy podzielić ze względu na kilka kryteriów:
Ze względu na typ aktywów:
Ze względu na zasięg geograficzny:
Ze względu na strategię:
ETF działa na zasadzie śledzenia indeksu bazowego. Jeśli w danym indeksie firma Apple ma 7% udziału, to ETF również przeznaczy 7% wszystkich środków na akcje Apple’a. ETF automatycznie dostosowuje się do zmian w indeksie – jeśli jakaś spółka rośnie i zwiększa swój udział w indeksie, ETF dokupuje jej akcje, a gdy inna spada – odpowiednio zmniejsza pozycję.
Ta automatyzacja przynosi dwie kluczowe korzyści:
Wskazówka eksperta: Różnica opłat rzędu 1,5% między ETF-em a tradycyjnym funduszem może wydawać się niewielka, ale w długim terminie drastycznie wpływa na wyniki. Inwestując 10 000 zł na 7% rocznie przez 45 lat, przy zerowych opłatach zyskałbyś prawie 250 000 zł, ale przy opłatach 4% rocznie – nie osiągnąłbyś nawet 50 000 zł.
Historia pokazuje, że inwestowanie w ETF-y na szerokie indeksy daje bardzo dobre rezultaty w długim terminie:
Oczywiście inwestowanie w ETF-y nie chroni przed krótkookresową zmiennością. Indeks MSCI ACWI stracił 18% w 2022 roku, 19% w 2002 roku i aż 41% w 2008 roku. Kluczem do sukcesu jest utrzymanie zimnej krwi w okresach spadków i konsekwentne trzymanie się swojej strategii.
Wybierając ETF, warto zwrócić uwagę na kilka istotnych parametrów:
ETF-y mogą replikować indeks na dwa sposoby:
Ogólnie replikacja fizyczna jest bezpieczniejsza, ale w przypadku ETF-ów na rynek amerykański replikacja syntetyczna może mieć korzyści podatkowe.
TER (Total Expense Ratio) to roczny koszt zarządzania ETF-em. Im niższy, tym lepiej dla inwestora:
ETF-y różnią się podejściem do dywidend wypłacanych przez spółki:
Dla większości długoterminowych inwestorów ETF-y akumulacyjne są korzystniejsze ze względów podatkowych – nie trzeba rozliczać i płacić podatku od otrzymywanych dywidend.
Dla polskiego inwestora najkorzystniejsze są irlandzkie ETF-y ze względu na korzystne umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania:
Po irlandzkich ETF-ach można poznać po kodzie ISIN zaczynającym się od „IE”.
Aby zacząć inwestować w ETF-y, potrzebujesz przede wszystkim konta u brokera. Jednym z popularnych w Polsce brokerów oferujących dostęp do ETF-ów jest XTB.
Ważne: Przy wyszukiwaniu ETF-ów upewnij się, że kupujesz faktycznie ETF, a nie instrument pochodny CFD. CFD są lewarowane i znacznie bardziej ryzykowne!
Dla osób zaczynających przygodę z ETF-ami warto rozważyć kilka sprawdzonych opcji:
Istnieje kilka podstawowych strategii inwestowania z wykorzystaniem ETF-ów:
Najprostsza strategia polega na regularnym dokupowaniu jednostek ETF i trzymaniu ich przez wiele lat. Jest idealna dla osób, które:
Polega na zbudowaniu portfela z kilku różnych ETF-ów, na przykład:
Ważne: Jeśli wybierasz portfel składający się z kilku ETF-ów, warto raz na rok lub dwa lata sprawdzić jego strukturę i przywrócić początkowe proporcje (tzw. rebalancing), ponieważ ETF-y o wyższej stopie zwrotu z czasem będą stanowić coraz większą część portfela.
Polega na regularnym (np. co miesiąc) inwestowaniu stałej kwoty w te same ETF-y. Dzięki temu:
Inwestowanie w ETF-y to jeden z najskuteczniejszych sposobów budowania długoterminowego majątku dla początkujących inwestorów. Dzięki niskim kosztom, wysokiej dywersyfikacji i prostocie, ETF-y pozwalają osiągać wyniki zbliżone do rynkowych bez konieczności posiadania specjalistycznej wiedzy finansowej.
Kluczowe korzyści inwestowania w ETF-y:
Pamiętaj, że inwestowanie w ETF-y, jak każda forma inwestycji, wiąże się z ryzykiem krótkoterminowej zmienności. Kluczem do sukcesu jest konsekwencja i długi horyzont inwestycyjny – najlepsze wyniki osiągają inwestorzy, którzy potrafią ignorować krótkoterminowe wahania i trzymać się swojej strategii przez wiele lat.
Zbuduj swój pierwszy portfel ETF-ów jeszcze dziś, rozpoczynając od jednego z szerszych indeksów globalnych, i wykorzystaj siłę procentu składanego pracującego dla Ciebie przez kolejne dekady.
ETF-y są uważane za relatywnie bezpieczne instrumenty inwestycyjne, szczególnie te śledzące szerokie indeksy. Oferują dywersyfikację, która ogranicza ryzyko związane z inwestowaniem w pojedyncze spółki. Jednak każda inwestycja na rynku kapitałowym wiąże się z ryzykiem zmienności i możliwością straty.
Minimalna kwota zależy od brokera i ceny jednostki ETF. Niektórzy brokerzy, jak XTB, oferują możliwość zakupu ułamkowych części ETF-ów, dzięki czemu możesz zacząć już od kilkuset złotych. Optymalnie warto zacząć od kwoty, która pokryje koszty transakcyjne i pozwoli na regularne dokupywanie jednostek.
Tak, w Polsce zyski z inwestycji w ETF-y podlegają 19% podatkowi od zysków kapitałowych (tzw. podatek Belki). Podatek płaci się tylko od zrealizowanego zysku, czyli w momencie sprzedaży ETF-ów z zyskiem. W przypadku ETF-ów akumulujących nie płacisz podatku od reinwestowanych dywidend, co jest ich zaletą.
Im rzadziej, tym lepiej dla twojego spokoju ducha. Przy długoterminowej strategii wystarczy sprawdzać portfel raz na kwartał lub nawet raz na rok. Częste sprawdzanie może prowadzić do emocjonalnych decyzji podczas okresów zmienności, które często są szkodliwe dla długoterminowych wyników.
Całkowita utrata zainwestowanego kapitału w przypadku szeroko zdywersyfikowanych ETF-ów jest bardzo mało prawdopodobna. Wymagałoby to jednoczesnego bankructwa setek lub tysięcy spółek z różnych branż i krajów. Jednak powinieneś być przygotowany na okresowe spadki wartości - nawet o 30-50% w czasie poważnych kryzysów rynkowych.
